您当前的位置:首页 > 个人所得税 > 个税法规

财政部税务总局证监会公告2019年第52号 关于创新企业境内发行存托凭证试点阶段有关税收政策的公告

2019-04-12 21:42:07 来源:禾兑笔记 作者:禾兑笔记

财政部 国家税务总局 中国证券监督管理委员会关于创新企业境内发行存托凭证试点阶段有关税收政策的公告0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

财政部税务总局证监会公告2019年第52号              2019-4-30x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  为支持实施创新驱动发展战略,现将创新企业境内发行存托凭证(以下称创新企业CDR)试点阶段涉及的有关税收政策公告如下:0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  一、个人所得税政策0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  1.自试点开始之日起,对个人投资者转让创新企业CDR取得的差价所得,三年(36个月,下同)内暂免征收个人所得税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  2.自试点开始之日起,对个人投资者持有创新企业CDR取得的股息红利所得,三年内实施股息红利差别化个人所得税政策,具体参照《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税〔2012〕85号)、《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税〔2015〕101号)的相关规定执行,由创新企业在其境内的存托机构代扣代缴税款,并向存托机构所在地税务机关办理全员全额明细申报。对于个人投资者取得的股息红利在境外已缴纳的税款,可按照个人所得税法以及双边税收协定(安排)的相关规定予以抵免。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  二、企业所得税政策0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  1.对企业投资者转让创新企业CDR取得的差价所得和持有创新企业CDR取得的股息红利所得,按转让股票差价所得和持有股票的股息红利所得政策规定征免企业所得税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  2.对公募证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)转让创新企业CDR取得的差价所得和持有创新企业CDR取得的股息红利所得,按公募证券投资基金税收政策规定暂不征收企业所得税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  3.对合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)转让创新企业CDR取得的差价所得和持有创新企业CDR取得的股息红利所得,视同转让或持有据以发行创新企业CDR的基础股票取得的权益性资产转让所得和股息红利所得征免企业所得税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  三、增值税政策0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  1.对个人投资者转让创新企业CDR取得的差价收入,暂免征收增值税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  2.对单位投资者转让创新企业CDR取得的差价收入,按金融商品转让政策规定征免增值税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  3.自试点开始之日起,对公募证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理人运营基金过程中转让创新企业CDR取得的差价收入,三年内暂免征收增值税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  4.对合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)委托境内公司转让创新企业CDR取得的差价收入,暂免征收增值税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  四、印花税政策0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  自试点开始之日起三年内,在上海证券交易所、深圳证券交易所转让创新企业CDR,按照实际成交金额,由出让方按1‰的税率缴纳证券交易印花税。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  五、其他相关事项0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  1.本公告所称创新企业CDR,是指符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》(国办发〔2018〕21号)规定的试点企业,以境外股票为基础证券,由存托人签发并在中国境内发行,代表境外基础证券权益的证券。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  2.本公告所称试点开始之日,是指首只创新企业CDR取得国务院证券监督管理机构的发行批文之日。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  特此公告。0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  财政部 税务总局 证监会0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

  2019年4月3日0x4禾兑笔记——记录财税学习心得!

人喜欢

相关法规


财政部税务总局证监会公告2019年第52号近日发布,内容可以总结为一句话,就是规定了创新企业CDR的税收政策。

【旁白】且慢!什么是创新企业CDR?

创新企业CDR规范的中文说法是:创新企业境内发行存托凭证。

【旁白】你虽然把英文字母换成了中国字,但我看起来依然是一头雾水。

这样吧,我们从头来说这件事。大家应该都发现了吧,我们国家互联网的巨头,比如阿里巴巴、百度、腾讯、京东等等都是在美国上市,为什么它们不在中国上市呢?

【旁白】肯定是他们这些人崇洋媚外,觉得在外国上市风光,挣中国人的钱,让外国股民受益,哼哼……

其实这是天大的误会,可以说这些企业巴不得在中国上市呢,中国市场溢价高,估值高,如果能在中国上市,谁还苦哈哈地跑那么远去美国上啊。但是中国证券市场有个规定,所有股票同股同权,这些互联网公司经过了多轮融资,创始人的股权早就稀释得不剩多少了,如果在中国上市,一上市就会失去了控制权。而这些互联网公司创始人当时在融资的时候,提出的条件就是同股不同权,虽然股份少,但权力大啊,可以保证自己不丢失公司的控制权。而美国的证券市场是允许同股不同权的。所以,这些公司只能选择去美国上市。

【旁白】原来是这么回事,那和今天说的CDR有什么关系?

这些优质的企业都去境外上市,咱们国内市场看着也眼红啊,于是就有了这么一个金融创新,也就是这些上市公司除了在境外发行股票,还可以拿出一部分股票存在境内某个托管机构中,然后这个托管机构可以以存放的股票为标的,发放一种存托凭证(CDR),这个存托凭证本质上代表的是某个公司的股票,但是它是以另外一个面目出现的,然后境内的投资者就可以在境内市场上买卖这些存托凭证。

用一张图可以表示得更清晰:


与股票相比,CDR的唯一区别就是,CDR的持有人没有投票权,只能享受股份投资的收益或是损失。

【旁白】说了这么些,我明白什么是CDR了,那快说正题吧,CDR的税收政策是怎么规定的?

正因为CDR我们基本上可以把其视同为一种变形的股票,它的税收政策,和股票也比较类似,当然不完全一样。涉及到的税种有个人所得税、企业所得税、增值税和印花税。我把政策简要说一下,具体详细的规定可以看后面的文件原文。

个人所得税政策:

1、对个人转让CDR取得的差价所得,三年(36个月)内暂免征收个人所得税。

2、对个人持有CDR取得的股息红利所得,三年内实施股息红利差别化个人所得税政策。这个差别化个人所得税政策,就是持有时间一个月以内20%,一个月到一年之内10%,一年以上免征。

企业所得税政策

1、一般企业CDR转让取得的差价所得征税、股息红利所得免税。

2、对公募基金CDR转让取得的差价所得、股息红利所得均免税。

增值税政策

1、对个人转让CDR取得的差价收入,暂免征收增值税。

2、对单位投资者转让创新企业CDR取得的差价收入,按金融商品转让政策规定征免增值税。

3、对公募证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理人运营基金过程中转让创新企业CDR取得的差价收入,三年内暂免征收增值税。

印花税政策:

三年内,在上海证券交易所、深圳证券交易所转让创新企业CDR,按照实际成交金额,由出让方按1‰的税率缴纳证券交易印花税。

上述所有的税收规定,只要有三年限制的,起始日期都是从试点之日起,也就是指首只创新企业CDR取得国务院证券监督管理机构的发行批文之日。

【旁白】我明白了,趁着个人投资前三年免税,我已经迫不及待地想买点CDR了。

我说:免税固然好,你也要了解一下,尽管境外上市的质地优良的公司回归境内了,但也不是谁都能买,账户中必须有300万金融资产才可以投资,这个门槛,目前A股98%的个人投资者都达不到。

所以,投资CDR的第一步,先挣300万放到股市账户中。
作者:梁晶晶
专业解读
相关案例
相关阅读
网站首页 | 关于我们 | 联系我们 | 网站地图 | 免责声明 | 浙ICP备18041580-1号 | 浙公网安备 33010602009673号